Avec plus de 800 millions de dollars investis jusqu'à présent dans les start-up technologiques bitcoin et blockchain depuis 2012, on peut dire que les capital-risqueurs sont captivés.

Les investissements dans l'industrie ont déjà dépassé le total cumulatif pour 2014, avec plus de 380 millions de dollars promis aux entreprises en démarrage dans le cadre de campagnes de financement annoncées publiquement cette année.

Ce chiffre impressionnant en soi, ce que ce chiffre ne réussit pas à transmettre, c'est le nombre de sociétés en phase avancée qui parient sur la nouvelle vague d'innovateurs visant à faire progresser la technologie bitcoin et la technologie blockchain.

Les données de CoinDesk sur le capital de risque Bitcoin indiquent que près de 200 sociétés de capital-risque ont investi dans des sociétés bitcoin, un total qui exclut les diverses transactions privées tenues à l'écart des projets furtifs non encore annoncés.

Parmi ces nombreuses entreprises d'investissement, cependant, des leaders clairs ont vu le jour dont les investissements et les idéaux ont influencé l'écosystème dans son ensemble.

Dans cet esprit, nous avons compilé une liste de 10 des entreprises d'investissement les plus influentes et visibles de l'industrie.

IDG Capital Partners

Seule entité non américaine sur la liste, la société chinoise IDG Capital est apparue comme un investisseur précoce et conservateur qui met davantage l'accent sur les applications de la blockchain en tant que grand livre distribué.

Le premier investissement d'IDG est survenu en mai 2013 avec Ripple Labs, un fournisseur de protocole de paiement distribué qui a levé 37 millions de dollars et a récemment clôturé une série A de 28 millions.

Plus tard, il a participé à la levée de fonds de Koinify . Conçu à l'origine comme un Kickstarter décentralisé, Koinify a depuis annoncé son intention de pivoter en raison de revenus non viables.

Bien que l'entreprise semble préférer investir dans les technologies de comptabilité distribuée, IDG a néanmoins soutenu l'un des plus importants fournisseurs de services Bitcoin, Circle Internet Financial, basé à Boston, ayant participé à la série C de 50 M $ en avril.

Un représentant d'IDG Ventures USA a indiqué que le cabinet recherche actuellement des débouchés, tandis que son homologue basé en Chine se concentre sur des transactions en phase avancée.

Khosla Ventures

Décrite par TechCrunch comme une «grande société de capital-risque», Khosla Ventures, de Menlo Park, a récemment levé 400 millions de dollars pour financer son prochain lot d'investissements de semences. être consacré aux entreprises bitcoin ou blockchain.

Khosla a été relativement discret dans le public quant à sa position sur bitcoin, la blockchain et si sa thèse d'investissement favorise l'un ou l'autre. Pourtant, cela ne l'a pas empêché de participer à certains des cycles de financement les plus discutés dans l'espace.

Le portefeuille Bitcoin de Khosla comprend le leader de la collecte de fonds de l'industrie, 21 Inc, qui a amassé plus de 120 millions de dollars de capital de démarrage à ce jour, ainsi que la plus grande source de technologie pure du secteur, Blockstream.

Ailleurs, Khosla a soutenu des cycles de financement plus modestes par le spécialiste de la chaîne de blocs Block et le fournisseur de services financiers BlockScore.

Boost VC

Le Boost VC de San Mateo pourrait s'éloigner d'un intérêt particulier pour le bitcoin (annonçant récemment que sa nouvelle classe serait également dédiée à la réalité virtuelle), mais depuis sa création en 2013, il a été l'un des plus investisseurs prolifiques dans l'espace.

Boost VC a annoncé son intention de soutenir 100 sociétés bitcoin d'ici 2017 et dispose déjà d'un portefeuille comprenant des start-up à fort potentiel de croissance, dont Align Commerce, BlockCypher, BTCPoint, BitPagos et Reveal.

Étant donné que la plupart de ses investissements sont à un stade précoce, il est difficile d'évaluer pleinement l'importance accordée par Boost au volume dans son approche de l'écosystème.

Jusqu'à présent, seule une de ses sociétés de portefeuille, startup miroirs de blockchain smart contracts, a atteint un tour de série A.

AME Cloud Ventures

AME Cloud Ventures, le premier fonds de démarrage créé par le fondateur de Yahoo, Jerry Yang, est devenu un autre investisseur prudent et peu fréquent dans l'industrie du bitcoin.

La société basée à Palo Alto possède trois des startups les mieux financées de son portefeuille à ce jour - BitPay, Blockstream, Ripple Labs, ainsi que Blockcypher et la solution d'identité blockchain ShoCard.

Malgré les investissements publics, Yang et son cabinet restent silencieux sur leur stratégie d'investissement et leurs opinions sur Bitcoin.

Lightspeed Venture Partners

Bien que Lightspeed ait sans doute ralenti le rythme de ses investissements dans la technologie, la société de capital-risque a été l'un de ses premiers partisans, et son partenaire Jeremy Liew exprime publiquement son enthousiasme pour cette technologie. En 2013, Lightspeed a réalisé un investissement intéressant dans un ensemble de sociétés Bitcoin et Blockchain, directement ou par l'intermédiaire de ses filiales, en soutenant BlockScore, l'échange d'actifs numériques Melotic et Bitcoin basé en Chine échange BTC Chine. Lightspeed a également réalisé un investissement initial clé dans Boost VC, un incubateur axé sur les bitcoins, en mai 2013.

Toutefois, Lightspeed a pris les mesures les plus décisives en octobre 2014 en soutenant 30 $. 5m de financement pour le fournisseur de portefeuille Bitcoin Blockchain. Le financement, alors le plus important dans l'espace, a sans doute ouvert la voie à des tournées encore plus importantes en 2015.

Liew a dit de la stratégie de son entreprise:

"Nous croyons que les prochaines opportunités dans l'écosystème bitcoin sera piloté par des cas d'utilisation de la valeur de marché et de la spéculation, et que seulement après ces cas d'utilisation soutiennent un plafond de marché bitcoin beaucoup plus élevé que le bitcoin 2. 0, les possibilités du grand livre distribué sont prêtes à l'échelle opportunité. "

Ribbit Capital

Une autre société de capital-risque qui a peut-être fourni un leadership plus réfléchi que l'investissement dans l'écosystème de la technologie est Ribbit Capital.

Lancée en 2013, la société de capital-risque a été l'une des premières à s'intéresser à l'espace, la fondatrice Micky Malka rejoignant la Bitcoin Foundation, alors premier groupe commercial de l'industrie, en tant que membre du conseil d'administration.

Bien qu'enthousiasmé, Ribbit a également soutenu patiemment certains des plus importants cycles de financement de l'écosystème, notamment ceux de Blockstream, de BTCJam, de Coinbase, de Ripple Labs et de Xapo.

Pourtant, selon Malka, il est important d'adopter une stratégie d'investissement à long terme en ce qui concerne l'écosystème. Après la série C de 75 M $ de Coinbase, il a déclaré à CoinDesk:

«La bonne nouvelle pour bitcoin est la conviction à long terme des joueurs établis qu'il vaut la peine de comprendre ce qui peut arriver dans cet écosystème au lieu de simplement croire que cela n'arrivera jamais. »

Union Square Ventures

Sous la direction de Fred Wilson, partenaire d'un franc-parler, Union Square Ventures (USV) a été l'un des plus engagés dans le dialogue public sur la technologie. .

Bien que libéral avec ses éloges, cependant, USV a été conservateur avec ses fonds.

À ce jour, USV n'a investi que dans trois entreprises bitcoin et blockchain - la société de services bitcoin Coinbase, le réseau de commerce décentralisé OpenBazaar et le protocole d'identité open-source OneName.

Les investissements, bien qu'apparemment disparates, suggèrent cependant l'une des thèses les mieux définies parmi les grandes entreprises de capital-risque. USV croit en l'exploration si la croissance explosive permise par le protocole bitcoin pourrait être appliquée à des verticales au-delà de la finance plutôt que des investissements dans l'écosystème de soutien de bitcoin.

Comme Wilson l'a déclaré à CoinDesk en janvier:

"Nous ne sommes pas intéressés à investir dans une société qui est la même que Coinbase. Je pense que Coinbase a une grande opportunité en face de lui-même et nous sommes donc prudents de ne pas investir n'importe où près de ce qu'ils font. "

RRE Ventures

Autre entreprise moins connue pour son éloge technologique, RRE a ajouté plus discrètement une liste impressionnante de sociétés bitcoin à son portefeuille.

Depuis l'échange de Bitcoin itBit en 2013, RRE a depuis investi dans la société minière Bitcoin 21 Inc; processeur de paiement marchand BitPay; API spécialistes Gem; fournisseur de portefeuille matériel; Miroir et Ripple Labs.

Son investissement le plus remarquable est peut-être la firme technologique Blockchain, dirigée par le PDG et partenaire de RRE, Adam Ludwin.

Les investissements de RRE sont remarquables compte tenu de leur diversité, bien que la plupart de ces startups se concentrent sur des aspects fondamentaux de l'écosystème bitcoin, qu'il s'agisse de paiements machine à machine ou de contrats intelligents blockchain.

Toutefois, ces investissements pourraient ne constituer qu'une fraction de ce qui est prévu pour l'entreprise, puisqu'ils ont permis d'amasser 1 $. 5 milliards sur sept fonds depuis sa création en 1994.

Digital Currency Group (anciennement Bitcoin Opportunity Corp)

BitFlyer, BitPay, BitPesa, BitGo, BitNet, BitPremier, BitX - ce ne sont que quelques-unes des startups axées sur bitcoin avec le soutien de Bitcoin Opportunity Corp. de Barry Silbert

Récemment rebaptisé Digital Devise Group (DCG), le fonds de Silbert a été l'un des investisseurs les plus actifs personnellement et par le biais de DCG, avec des noms majeurs tels que Coinbase. , Circle et Ripple Labs complètent son portefeuille de 35 sociétés.

DCG a été optimiste sur bitcoin sur tous les fronts, soutenant des sociétés américaines et internationales en Amérique latine, au Mexique, au Japon et en Corée du Sud, et soutenant l'innovation dans pratiquement tous les domaines de l'écosystème monétaire numérique.

Andreessen Horowitz

L'entreprise la plus connue de l'écosystème bitcoin est sans doute Andreessen Horowitz, la société de capital-investissement lancée par Marc Andreessen, fondateur de Netscape, et Ben Horowitz, chef de produit chez Netscape.

Après sa participation au tour d'investissement de Ripple Lab en avril 2013, Andreessen Horowitz a activement contribué au développement et au développement des deux start-up les mieux financées, Coinbase et 21 Inc, qui représentent un investissement total de 227 M $ ou plus de 1 $ sur 4 $. Jusqu'à présent investi dans l'industrie.

Andreessen Horowitz a également vu le partenaire général Balaji Srinivasan jouer un rôle actif dans le développement de 21 ans lorsqu'il a pris ses fonctions de PDG en mai.

Andreessen lui-même a adopté le rôle de l'un des défenseurs les plus connus de la technologie, tweetant régulièrement sur les développements qui ont un impact direct et indirect sur l'espace de son compte @pmarca lourdement suivi.

La société a également participé à des tours d'investissement plus modestes pour TradeBlock et OpenBazaar, signalant qu'elle reste intéressée par les paris anticipés sur des idées potentiellement perturbatrices.

Image de capital-risque via Shutterstock